نقص الرقائق يضرب سلاسل توريد قطاع التكنولوجيا

المؤشر 03-12-2025   يجبر النقص العالمي الحاد في رقائق الذاكرة شركات الذكاء الاصطناعي والإلكترونيات الاستهلاكية على التنافس على الإمدادات المتضائلة مرتفعة السعر لهذه المكونات الأساسية، التي تُمكن الأجهزة من تخزين البيانات.

يشمل هذا النقص جميع أنواع الذاكرة تقريباً، بدءاً من رقائق الفلاش المُستخدمة في محركات أقراص (USB) والهواتف الذكية، وصولاً إلى ذاكرة النطاق الترددي العالي المُتقدمة (HBM) التي تُغذي رقائق الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات.

أدى الطلب المُتزايد على الرقائق المُتقدمة، بقيادة إنفيديا وغوغل ومايكروسوفت وعلي بابا، إلى خلق مأزق مزدوج، حيث لا يزال مُصنعو الرقائق غير قادرين على إنتاج ما يكفي من أشباه الموصلات المتطورة لسباق الذكاء الاصطناعي، ومع ذلك فإن ابتعادهم عن منتجات الذاكرة التقليدية يُقلص إمدادات صناعة الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية والإلكترونيات الاستهلاكية.

انخفض متوسط مستويات المخزون لدى موردي ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، النوع الرئيسي المستخدم في أجهزة الكمبيوتر والهواتف، إلى ما بين أسبوعين وأربعة أسابيع في أكتوبر، مقارنةً بما يتراوح بين 13 و17 أسبوعاً في أواخر عام 2024، وفقاً لشركة ترند فورس.

ويتوقع بعض المحللين أن الشركات الأكبر والأقوى مالياً هي فقط التي ستتمكن من تحمل نقص المخزون وزيادات الأسعار.

صرح أحد المسؤولين التنفيذيين في قطاع رقائق الذاكرة، لرويترز، بأن النقص سيؤخر مشاريع مراكز البيانات المستقبلية، وأضاف المصدر أن بناء السعة الجديدة المطلوبة يستغرق عامين على الأقل، لكن مصنعي رقائق الذاكرة يحذرون من الإفراط في البناء خوفاً من أن ينتهي بهم الأمر إلى التوقف عن العمل في حال انحسار الطلب.

أعلنت سامسونغ وإس كي هاينكس الكوريتين عن استثمارات في سعة إنتاجية جديدة، لكنهما لم تُفصلا توزيع الإنتاج بين ذاكرة HBM المتطورة والذاكرة التقليدية.

صرحت سيتي غروب في نوفمبر الماضي بأن شركة إس كي هاينكس أبلغت المحللين أن نقص إمدادات الذاكرة سيستمر حتى أواخر عام 2027.

وقال تشي تاي وون، رئيس مجلس إدارة مجموعة إس كي هاينكس، في منتدى صناعي عُقد في سيول الشهر الماضي: «نتلقى حالياً طلبات لتوريد الذاكرة من العديد من الشركات، ما يُثير قلقنا بشأن كيفية تعاملنا معها جميعاً، وإذا لم نتمكن من توريدها، فقد تواجه هذه الشركات وضعاً لا يمكنها فيه ممارسة أعمالها على الإطلاق».

وقعت شركة OpenAI في أكتوبر صفقات أولية مع سامسونغ وإس كي هاينكس لتوريد رقائق لمشروع ستارغيت، الذي سيتطلب ما يصل إلى 900 ألف رقاقة شهرياً بحلول عام 2029، وقال تشي تاي وون إن هذا يُعادل ضعف الإنتاج العالمي الشهري الحالي لذاكرة HBM.

الطلب المتوقع والمفاجئ

دفع السباق العالمي لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي مُصنعي الذاكرة إلى تخصيص المزيد من الإنتاج لذاكرة HBM، المستخدمة في معالجات الذكاء الاصطناعي القوية من إنفيديا.

ودفعت المنافسة من الشركات الصينية المُصنعة لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) منخفضة التكلفة، مثل تشانغشين، شركتي سامسونغ وإس كي هاينكس الكوريتين إلى تسريع تحولهما إلى منتجات ذات هامش ربح أعلى، وتُمثل الشركات الكورية الجنوبية ثلثي سوق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM).

أبلغت شركة سامسونغ عملاءها في مايو 2024 أنها تخطط لوقف إنتاج رقائق DDR4، وهو نوع قديم يُستخدم في أجهزة الكمبيوتر والخوادم، هذا العام، لكن قال مصدران إن الشركة غيرت مسارها منذ ذلك الحين وستمدد الإنتاج، بسبب مبيعات أقوى من المتوقع للهواتف الذكية التي تعتمد على الرقائق التقليدية.

وصرح دان هاتشيسون، الباحث الأول في تك إنسايتس: «يمكن القول إن الصناعة فوجئت بالأمر».

وذكرت رويترز أن سامسونغ رفعت أسعار رقائق ذاكرة الخوادم بنسبة تصل إلى 60% الشهر الماضي.

لأعلى سعر

أقر جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، بارتفاع الأسعار بشكل كبير، لكنه قال إن إنفيديا قد ضمنت إمدادات كافية.

ووفقاً لشخصين مُطلعين على المحادثات، طلبت غوغل وأمازون ومايكروسوفت وميتا في أكتوبر من شركة ميكرون طلبات مفتوحة، مُبلغين الشركة بأنهم سيحصلون على أي كمية يُمكن تسليمها، بغض النظر عن السعر.

وأفاد المصدران ومصدر آخر لرويترز بأن شركات علي بابا وبايت دانس وتينسنت الصينية أرسلت مسؤولين تنفيذيين لزيارة سامسونغ وإس كيه هاينكس في أكتوبر ونوفمبر للضغط من أجل تخصيص حصص لهم.

وقال أحد المصادر: «الجميع يتوسل للحصول على إمدادات».

في أكتوبر، صرحت إس كيه هاينكس بأن جميع رقائقها التي سيتم إنتاجها في 2026 قد تم الاتفاق على توريدها، بينما صرحت سامسونغ بأنها ضمنت توريد كامل إنتاجها من رقائق HBM في العام المقبل لعملائها.

تعمل الشركتان على توسيع طاقتهما الإنتاجية لتلبية الطلب على الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى أن المصانع الجديدة لإنتاج الرقائق التقليدية، التي لن تبدأ العمل قبل عامي 2027 و2028.

وتتوقع شركة كاونتربوينت ريسيرش الاستشارية ارتفاع أسعار الذاكرة المتقدمة والقديمة بنسبة 30% خلال الربع الرابع من 2025، وبنسبة 20% أخرى في بداية عام 2026.

وحذرت شركتا تصنيع الهواتف الذكية الصينيتان، شاومي وريلمي، من أنهما قد تضطران إلى رفع الأسعار.

صرح فرانسيس وونغ، كبير مسؤولي التسويق في ريلمي الهند، لرويترز بأن الزيادات الحادة في تكاليف الذاكرة «غير مسبوقة منذ ظهور الهواتف الذكية»، وقد تجبر الشركة على رفع أسعار الهواتف بنسبة تتراوح بين 20% و30% بحلول يونيو 2026.